在线配资平台网址南方中证光伏产业指数发起A,南方中证光伏产业指数发起C: 南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金2025年第2季度报告

南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：中信银行股份有限公司送出日期：2025 年 7 月 21 日南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称南方中证光伏产业指数发起基金主代码 019531 交易代码 019531 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2024 年 3 月 19 日报告期末基金份额总额 38,376,260.97 份本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与投资目标业绩比较基准相似的回报。本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、金融衍生品投资策投资策略略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。中证光伏产业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）业绩比较基准 ×5% 本基金属于股票型基金，一般而言，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本风险收益特征基金通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。基金管理人南方基金管理股份有限公司第 1 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告基金托管人中信银行股份有限公司南方中证光伏产业指数发起南方中证光伏产业指数发起下属分级基金的基金简称 A C 下属分级基金的交易代码 019531 019532 报告期末下属分级基金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）主要财务指标南方中证光伏产业指数发起南方中证光伏产业指数发起 A C -0.0421 -0.0492 润注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。南方中证光伏产业指数发起 A 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -5.45% 1.80% -6.07% 1.82% 0.62% -0.02% 过去六个月 -10.60% 1.63% -11.00% 1.64% 0.40% -0.01% 过去一年 -2.25% 2.17% -1.24% 2.21% -1.01% -0.04% 自基金合同 -20.36% 2.03% -25.23% 2.09% 4.87% -0.06% 生效起至今南方中证光伏产业指数发起 C 阶段净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基 ①-③ ②-④ 第 2 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标准差④ 过去三个月 -5.52% 1.80% -6.07% 1.82% 0.55% -0.02% 过去六个月 -10.73% 1.63% -11.00% 1.64% 0.27% -0.01% 过去一年 -2.52% 2.17% -1.24% 2.21% -1.28% -0.04% 自基金合同 -20.59% 2.03% -25.23% 2.09% 4.64% -0.06% 生效起至今基准收益率变动的比较第 3 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限美国南加州大学金融工程硕士，具有基金从业资格。2012 年 8 月加入南方基金，任数量化投资部研究员；2015 年 5 月 28 日至 2016 年 8 月 5 日，任投资经理助理；任南方荣优基金经理；2016 年 8 月 5 日本基金至 2019 年 1 月 18 日，任南方消费基金李佳亮基金经 - 12 年经理；2017 年 11 月 9 日至 2019 年 6 月月 19 日理 28 日，任大数据 100、大数据 300 基金经理；2016 年 11 月 23 日至 2021 年 11 月 12 日，任南方中证 500 增强基金经理；任南方量化成长基金经理；2020 年 4 月第 4 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告经理；2023 年 3 月 23 日至 2025 年 6 月 6 日，任南方标普 500ETF（QDII）基金经理；2022 年 12 月 16 日至 2025 年 6 月 6 日，任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF（QDII）基金经理；2024 年 5 月 21 日至 2025 年 6 月 6 日，任南方富时亚太低碳精选 ETF 发起联接（QDII）基金经理；2021 年 10 月 29 日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 基金经理；2022 年 1 月 10 日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接基金经理；2022 年 11 月 21 日至今，兼任投资经理；2022 年 12 月 23 日至今，任南方北证 50 成份指数发起基金经理；2023 年 3 月 3 日至今，任南方中证主要消费 ETF 基金经理； 2023 年 4 月 13 日至今，任南方沪深 300ESG 基准 ETF 基金经理；2023 年 6 月 21 日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF 基金经理；服务 ETF 基金经理；2023 年 9 月 7 日至今，任南方中证 2000ETF 基金经理；2023 年 12 月 5 日至今，任南方中证电池主题指数发起基金经理；2024 年 2 月 28 日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF 联接基金经理；2024 年 3 月 19 日至今，任南方中证光伏产业指数发起基金经理；体产业指数发起基金经理；2024 年 4 月基金经理；2024 年 5 月 14 日至今，任南方中证通信服务 ETF 发起联接基金经理；板芯片 ETF 发起联接基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元) 任职时间李佳亮公募基金 15 5,327,839,489.65 2016 年 08 月 05 第 5 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告日私募资产管理计 2024 年 06 月 28 划日其他组合 - - - 合计 16 5,374,125,103.14 - 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 95 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。本产品跟踪中证光伏产业指数，中证光伏产业指数主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司构成，深度聚焦光伏产业链。2025 年二季度，中证光伏产业指数涨跌幅为-6.44%。本季度，中证光伏产业指数震荡下行。4 月中上旬指数大幅跳空，随后震荡上行，但未修复前期跌幅。产业维度，二季度抢装潮结束后，2025 下半年光伏行业需求可能转弱，产业链价格或承压。当前多环节产品价格已跌破现金成本线，深化供给侧改革诉求迫切。政策维度，7 月 1 日中央财经委员会第六次会议召开，聚焦整治“内卷式”竞争，强调“依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”，有望为光伏产业供给侧结构性改革提供有力的政策支持。第 6 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）接受申购赎回所带来的仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（2）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。截至报告期末，本基金 A 份额净值为 0.7964 元，报告期内，份额净值增长率为-5.45%，同期业绩基准增长率为-6.07%；本基金 C 份额净值为 0.7941 元，报告期内，份额净值增长率为-5.52%，同期业绩基准增长率为-6.07%。不适用。 §5 投资组合报告金额单位：人民币元序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）其中：股票 29,006,372.07 90.75 其中：债券 1,308,469.07 4.09 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产第 7 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 27,312,340.07 89.52 电力、热力、燃气及水生产和 D 1,516,399.00 4.97 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 177,633.00 0.58 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,006,372.07 95.07 无。无。票投资明细占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）第 8 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告票投资明细无。序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）其中：政策性金融债 - - 占基金资产净值序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。细无。第 9 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告无。无。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。无。无。无。调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。还应对相关股票的投资决策程序做出说明。本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。序号名称金额（元）第 10 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。无。无。 §6 开放式基金份额变动单位：份南方中证光伏产业指数发起南方中证光伏产业指数发起项目 A C 报告期期初基金份额总额 14,536,161.24 21,663,407.57 报告期期间基金总申购份额 1,937,168.35 17,672,415.89 减：报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列）报告期期末基金份额总额 15,548,602.26 22,827,658.71 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况单位：份项目份额报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,014.09 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 第 11 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,014.09 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 26.06 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占发起份额占发起份额承项目持有份额总数基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限比例（%）比例（%）自合同生效基金管理人固有资金于3年基金管理人高级管理人 - - - - - 员基金经理等 - - - - - 人员基金管理人 - - - - - 股东其他 - - - - - 合计 10,002,014.09 26.06 10,000,000.00 26.06 - §9 影响投资者决策的其他重要信息报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例投资者达到或者份额占类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额超过 20% 比的时间区间机构 1 10,002,014.09 - - 10,002,014.09 26.06% 产品特有风险本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。第 12 页共 13 页南方中证光伏产业指数发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告无。深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。网站：http://www.nffund.com 第 13 页共 13 页

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